Como formatar um campo de texto para datas

        // Cria mascara para o campo de texto.
        MaskFormatter mf = new MaskFormatter("##/##/####");

        // Cria campo de texto formatado de acordo com a mascara acima.
        JFormattedTextField textField = new JFormattedTextField(mf);

        // Define a data. Nao eh necessario colocar as barras, pois a mascara
        // toma conta disso. O importante eh definir a data corretamente:
        // 2 digitos para dia, 2 para mes, 4 para ano.
        textField.setText("15/12/2011");

        // commitEdit() confirma a edicao: isso eh importante. Veja a definicao
        // abaixo:
        // "The text property is defined by the JTextField class. This property
        // always reflects what the field displays. The value property, defined
        // by the JFormattedTextField class, might not reflect the latest text
        // displayed in the field. While the user is typing, the text property
        // changes, but the value property does not change until the changes
        // are committed."
        textField.commitEdit();

        // Retorna o texto do campo de texto, apos a confirmacao (commit).
        String text = textField.getValue().toString();

        // Separa o texto em campos para pegar dia, mes e ano.
        String[] split = text.split("/");
        String dia = split[0];
        String mes = split[1];
        String ano = split[2];
        System.out.println("dia = "+dia);
        System.out.println("mes = "+mes);
        System.out.println("ano = "+ano);

JavaDocs:
MaskFormatter
JFormattedTextField
commitEdit()
String
System

Tutoriais How to Use Formatted Text Fields